Anlage B
zu
Rückrechnung (Reverse Engineering)
Die Volatilität wird mittels Rückrechnung (Reverse Engineering) wie folgt ermittelt,
wobei:
-
dem VaR auf Basis eines Konfidenzintervalls von 99 % mit einer Halteperiode gleich der
Anzahl an
-
Zeitintervallen bei
-
-Jahren entspricht:
wobei:
-
dem risikolosen Zinssatz entspricht, der zum Zeitpunkt der Berechnung für jedes der
-
-Intervalle der
-
-Jahre, die die Haltedauer des OGAW darstellt, gilt.